Bảo vệ tài sản trước lạm phát: Kênh đầu tư nào an toàn?

Lạm phát cao có thể bào mòn sức mua của tiền bạc. Do đó, việc tìm kiếm các kênh đầu tư hiệu quả để bảo vệ giá trị tài sản là vô cùng quan trọng. Bài viết này sẽ giúp bạn hiểu rõ hơn về các lựa chọn đầu tư, từ đó đưa ra quyết định sáng suốt.

Tại sao cần bảo vệ tài sản khỏi lạm phát?

Lạm phát là sự tăng giá chung của hàng hóa và dịch vụ theo thời gian. Điều này có nghĩa là, với cùng một số tiền, bạn sẽ mua được ít hàng hóa hơn so với trước đây. Nói cách khác, sức mua của đồng tiền bị suy giảm.

Theo Tổng cục Thống kê, chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 9 năm 2025 đã tăng 2,61% so với tháng 12 năm 2024 và tăng 3,38% so với cùng kỳ năm trước. Tính trung bình 9 tháng đầu năm 2025, CPI tăng 3,27% so với cùng kỳ năm ngoái Nguồn: Báo cáo của Tổng cục Thống kê.

Nếu tiền của bạn chỉ nằm im trong tài khoản ngân hàng với lãi suất thấp, giá trị thực của nó sẽ bị “ăn mòn” dần. Do đó, đầu tư là cách để tài sản của bạn có thể tăng trưởng, ít nhất là theo kịp hoặc vượt qua tỷ lệ lạm phát.

Các kênh đầu tư tiềm năng chống lạm phát

Có nhiều lựa chọn đầu tư khác nhau để bảo vệ tài sản. Tuy nhiên, mỗi kênh đều có những ưu và nhược điểm riêng. Dưới đây là một số kênh đầu tư phổ biến:

1. Chứng khoán Kho bạc Hoa Kỳ chống lạm phát (TIPS)

TIPS là viết tắt của Treasury Inflation-Protected Securities. Đây là loại trái phiếu do Bộ Tài chính Hoa Kỳ phát hành. Giá trị gốc của TIPS sẽ được điều chỉnh theo chỉ số giá tiêu dùng (CPI).

Khi CPI tăng, giá trị gốc của TIPS cũng tăng theo. Điều này giúp nhà đầu tư bảo vệ được sức mua của mình. Ngược lại, nếu CPI giảm, giá trị gốc cũng giảm.

Tuy nhiên, TIPS có một số hạn chế. Lợi suất của TIPS thường thấp hơn so với các loại trái phiếu khác. Ngoài ra, việc đầu tư vào TIPS có thể đòi hỏi kiến thức chuyên môn nhất định.

2. Hàng hóa (Commodities)

Hàng hóa bao gồm các loại tài nguyên thiên nhiên như vàng, bạc, dầu mỏ, kim loại công nghiệp và nông sản. Giá của các loại hàng hóa này thường có xu hướng tăng khi lạm phát gia tăng.

Ví dụ, trong bối cảnh lạm phát, nhu cầu về vàng như một tài sản trú ẩn an toàn thường tăng cao. Tương tự, giá dầu mỏ có thể tăng do chi phí sản xuất và vận chuyển tăng lên.

Tuy nhiên, thị trường hàng hóa rất biến động. Giá có thể bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố như cung cầu, địa chính trị và thời tiết. Do đó, đầu tư vào hàng hóa đòi hỏi sự nghiên cứu kỹ lưỡng và khả năng chấp nhận rủi ro.

3. Bất động sản

Bất động sản từ lâu đã được xem là một kênh đầu tư chống lạm phát hiệu quả. Giá trị của bất động sản có xu hướng tăng theo thời gian, đặc biệt là trong môi trường lạm phát.

Ngoài ra, bất động sản còn có thể tạo ra dòng thu nhập thụ động thông qua việc cho thuê. Giá thuê nhà thường có xu hướng tăng cùng với lạm phát.

Theo Savills Việt Nam, Việt Nam đang chứng kiến một giai đoạn chuyển đổi mới với đầu tư và sản xuất dịch chuyển sang các ngành công nghệ cao. Điều này tạo ra giá trị lớn hơn và củng cố vị thế của quốc gia trong chuỗi giá trị khu vực. Các yếu tố cơ bản như động lực tăng trưởng mạnh mẽ, dân số trẻ, cải cách chính sách tích cực và đầu tư cơ sở hạ tầng quy mô lớn sẽ là nền tảng cho một thập kỷ mở rộng bền vững, trong đó bất động sản vẫn là một trụ cột phát triển kinh tế Savills Việt Nam.

Tuy nhiên, đầu tư bất động sản đòi hỏi số vốn lớn và tính thanh khoản thấp. Thị trường bất động sản cũng có thể chịu ảnh hưởng bởi các yếu tố kinh tế vĩ mô và các quy định pháp luật.

4. Cổ phiếu của các công ty có khả năng tăng giá

Không phải tất cả cổ phiếu đều chống lạm phát tốt. Tuy nhiên, cổ phiếu của các công ty có khả năng định giá sản phẩm hoặc dịch vụ của mình theo lạm phát có thể là một lựa chọn tốt.

Các công ty trong lĩnh vực năng lượng, hàng tiêu dùng thiết yếu hoặc công nghệ có khả năng chuyển chi phí tăng lên cho người tiêu dùng. Do đó, lợi nhuận của họ có thể không bị ảnh hưởng nhiều bởi lạm phát.

Nguồn thu nhập từ cổ tức cũng có thể giúp bù đắp một phần tác động của lạm phát. Hơn nữa, đầu tư dài hạn vào cổ phiếu đã được chứng minh là mang lại lợi nhuận cao hơn trái phiếu sau lạm phát ở nhiều quốc gia VCBF.

5. Quỹ đầu tư mở

Quỹ đầu tư mở là một lựa chọn phù hợp cho những nhà đầu tư không có nhiều thời gian hoặc kiến thức tài chính. Các chuyên gia quản lý quỹ sẽ thay mặt bạn đầu tư vào một danh mục đa dạng các loại tài sản.

Đầu tư dài hạn vào quỹ mở có thể mang lại lợi nhuận hấp dẫn ngay cả sau lạm phát. Hơn nữa, quỹ đầu tư mở giúp đa dạng hóa rủi ro do tài sản được phân bổ vào nhiều loại hình khác nhau.

Số vốn đầu tư ban đầu cho quỹ mở thường khá hợp lý, chỉ khoảng 5 triệu đồng VCBF. Điều này giúp nhiều gia đình có thể tiếp cận.

Các yếu tố cần cân nhắc khi đầu tư

Trước khi đưa ra quyết định đầu tư, bạn cần xem xét kỹ lưỡng một số yếu tố quan trọng:

1. Mức độ chấp nhận rủi ro

Mỗi kênh đầu tư đều có mức độ rủi ro khác nhau. TIPS thường có rủi ro thấp hơn, trong khi hàng hóa và cổ phiếu có thể biến động mạnh hơn.

Bạn cần xác định rõ mức độ rủi ro mà mình có thể chấp nhận. Điều này sẽ giúp bạn lựa chọn kênh đầu tư phù hợp với mục tiêu tài chính của mình.

2. Thời gian đầu tư

Một số kênh đầu tư, như bất động sản, yêu cầu thời gian nắm giữ dài hạn. Ngược lại, một số kênh khác có thể linh hoạt hơn.

Xác định rõ mục tiêu thời gian đầu tư của bạn. Điều này giúp bạn tránh phải bán tháo tài sản khi cần tiền gấp, gây thua lỗ.

3. Tính thanh khoản

Tính thanh khoản đề cập đến khả năng chuyển đổi tài sản thành tiền mặt một cách nhanh chóng mà không làm mất giá trị đáng kể.

Bất động sản có tính thanh khoản thấp. Trong khi đó, cổ phiếu và trái phiếu thường có tính thanh khoản cao hơn.

4. Lãi suất và tỷ giá hối đoái

Lãi suất và tỷ giá hối đoái có thể ảnh hưởng đến hiệu quả đầu tư. Ví dụ, sự biến động của tỷ giá hối đoái có thể ảnh hưởng đến giá trị của các khoản đầu tư quốc tế.

Các chuyên gia dự báo Việt Nam có thể giữ lạm phát dưới 4% vào năm 2025. Tuy nhiên, cần cẩn trọng với các cú sốc từ biến động tỷ giá Nguồn: Vietnam News.

Lời khuyên từ chuyên gia

Các chuyên gia nhấn mạnh tầm quan trọng của việc quản lý vĩ mô. Cần theo dõi chặt chẽ biến động giá tài sản để ngăn ngừa lạm phát kỳ vọng lan sang lạm phát thực tế. Đồng thời, cần cân bằng giữa ổn định và tăng trưởng.

Một số điều chỉnh lãi suất có thể giúp giảm cung tiền trên thị trường, góp phần kiềm chế áp lực lạm phát. Tuy nhiên, một mức lạm phát nhất định là cần thiết để duy trì đà tăng trưởng kinh tế Nguồn: Vietnam News.

Việc phân bổ vốn hiệu quả vào các lĩnh vực công nghệ cao và đổi mới sáng tạo có thể tăng năng suất và giá trị gia tăng. Các chính sách kích cầu tiêu dùng và xúc tiến thương mại cũng đóng vai trò quan trọng trong việc ổn định giá cả.

Đầu tư vào các lĩnh vực có tiềm năng tăng trưởng dài hạn là một chiến lược khôn ngoan. Ví dụ, xu hướng đầu tư vào công nghệ và các ngành công nghiệp mới nổi tại Việt Nam cho thấy sự chuyển dịch tích cực của nền kinh tế Bộ Công Thương.

Câu hỏi thường gặp (FAQ)

High Inflation Investment Strategy

Tóm lại, bảo vệ tài sản trước lạm phát là một mục tiêu tài chính quan trọng. Việc lựa chọn kênh đầu tư phù hợp phụ thuộc vào mục tiêu, khả năng chấp nhận rủi ro và thời gian đầu tư của mỗi cá nhân. Nghiên cứu kỹ lưỡng và tham khảo ý kiến chuyên gia tài chính sẽ giúp bạn đưa ra quyết định đúng đắn.